¿De dónde proviene la crisis financiera estadounidense?

Según afirmó el ex presidente de la Reserva Federal de los EEUU, Alan Greenspan, la actual crisis financiera que azota al país es más grave que la Recesión de 1929. La desastrosa crisis que comenzó a principios de 2008 con el derrumbe del mercado de vivienda ha dejado en quiebra a varias compañías financieras y causado el continuo descenso de las bolsas, la baja del precio de los futuros del crudo de los 147 a los 47 dólares por barril y el aumento del desempleo. La crisis estadounidense ha causado notables impactos a otros países y regiones del mundo.

El derrumbe de “las viviendas”

Las compañías Fannie Mae y Freddie Mac encargadas de la securitización de los préstamos hipotecarios se establecieron en 1938 y 1970, respectivamente, bajo el control de los accionistas privadas y con el apoyo gubernamental.

Las dos compañías contaban con los préstamos hipotecarios y los créditos garantizados por ellas valorados en unos 5.000.000 millones de dólares, casi la mitad del total de los préstamos hipotecarios del país.

Tras la quiebra de la burbuja de la economía de la Red, la industria inmobiliaria constituye un importante recurso del gobierno Bush para promover el incremento económico de EEUU. De ello se deriva los créditos secundarios. Miles de compañías hipotecarias y bancos comerciales vendieron los préstamos secundarios a las compañías Fannie Mae y Freddie Mac para evitar los riesgos y lograr nuevos fondos. Las mecionadas dos compañías recurrían a los avales crediticios estatales para adquirir los créditos secundarios con los préstamos a bajo interés. Y aprovecharon la securitización de los préstamos hipotecarios para concederlos en forma de préstamos secuntarios a los bancos inversores de Wall Street, bancos centrales y comerciales de otros países. Las instituciones de Wall Street los transformaron en otros productos derivados crediticios secundarios.

En el proceso de la circulación de los préstamos secundarios, el gobierno no ejercía la debida regulación y vigilancia. Algunas compañías financieras relajaban intencionadamente la verificación de la capacidad de solvencia de los prestatarios ya que la seguridad de esas compañías estaba garantizada tras la reventa de los préstamos secundarios a las Fannie Mae y Frenddie Mac. La relativamente débil capacidad de solvencia de los prestatarios constituyen un grave peligro oculto. En el proceso de securitización los créditos secundarios se apoyaban principalmente en la garantía estatal oculta detras de las Fannie Mae y Freddie Mac para convertirse en las deudas secundarias. Como consecuencia, la debida evaluación del crédito no se realizaba en todos los eslabones del proceso, lo que permitía a los “élites financieros” estafar con éxito a algunos individuos e instituciones no conscientes de los riesgos que corrían.

La quiebra de la compañía Lehman Brothers

La adquisición del quinto banco inversor de Wall Street, Bear Stearns, por parte de J.P. Morgan Chase provocó pánico e inquietud a los magnates de Wall Street. La compañía Lehman Brothers con una historia de 158 años, que había llevado la delantera en el sector durante 40 años consecutivos, fue destruída por los cuantiosos “bienes tóxicos” concernientes a los préstamos hipotecarios. La petición de declaración de quiebra revelada el 15 de septiembre por parte de Lehman Brothers hizo bajar el índice Compuesto Standard and Poor''s 500 acciones en 3,6 %, lo que pronosticaba una enorme baja del mercado bursátil estadounidense en el mismo día.

Ateriormente el Bank of America Corp. había premeditado la adquisición de Lehman Brothers. Sin embargo, las negociaciones resultaron en vano ya que el gobierno estadounidense se negó a prestar ayuda de fondos.