Una anciana (a la derecha) se prueba ropa nueva en la aldea Daguozhuang de Zaozhuang, provincia de Shandong, 12 de octubre del 2021. [Foto: Xinhua]
Por Jiang Xueqing
China necesita acelerar la innovación de los productos financieros proporcionados bajo su programa privado de pensiones para satisfacer las necesidades de planificación de jubilación diversificadas y de múltiples capas de su población que envejece rápidamente, aseguran expertos de la industria.
El país anunció recientemente el lanzamiento de su programa de pensiones privadas en 36 ciudades y áreas pioneras, incluidas Beijing, Tianjin y Shanghai.
Muchos de los 23 prestamistas comerciales y 11 compañías de administración de patrimonio que recibieron un visto bueno regulatorio para participar en el programa, incluidos China Construction Bank y China CITIC Bank, comenzaron este viernes a ofrecer servicios privados de pensiones.
Ese mismo día, algunas compañías de seguros como PICC Life Insurance Co y Guomin Pension & Insurance Co vendieron sus primeros productos de pensiones privadas.
"En el siguiente paso, China debe aprovechar al máximo las ventajas de sus sectores bancario y de seguros, así como de los mercados de capital, fortalecer la coordinación de la industria y la integración de recursos, y construir un modelo de asignación de activos transcíclico, que sea a largo plazo y diversificado. Las instituciones financieras calificadas deben desarrollar aún más productos especiales a través de la innovación para satisfacer las necesidades de planificación de la jubilación", precisó Dong Ximiao, investigador jefe de Merchants Union Consumer Finance.
Los trabajadores que participan en el seguro de pensiones básico para empleados urbanos o el seguro de pensiones básico para residentes urbanos y rurales también pueden participar en el programa de pensiones privadas de China.
Las personas pueden ingresar saldo a través de una cuenta de pensión personal y pueden disfrutar de los beneficios fiscales. Las contribuciones anuales tienen un límite de 12.000 yuanes (1.680 dólares).
Después de configurar su cuenta, los participantes pueden usar sus contribuciones de pensión para comprar productos financieros que cumplan con los requisitos regulatorios de las instituciones financieras elegibles. Entre los productos se incluye la gestión de patrimonios de banca comercial, depósitos, seguros de pensiones comerciales y fondos públicos. Los participantes asumirán los riesgos de la inversión.
“Para alentar una participación mucho más masiva en el nuevo programa, el gobierno podría considerar ajustar adecuadamente el límite de las contribuciones anuales a las cuentas de pensiones personales y ofrecer mejores incentivos fiscales”, sugirió Dong.
“Mejorar los rendimientos de las inversiones es la clave para el desarrollo del mercado privado de pensiones, cuyo crecimiento a largo plazo depende del diseño de tales productos financieros”, recordó Zheng Bingwen, director del Centro de Estudios Internacionales de Seguridad Social de la Academia de Ciencias Sociales de China.
“El rendimiento de la inversión sobre una base ajustada al riesgo es un factor crítico para la sostenibilidad del sistema general de pensiones. La motivación de las personas para participar en el programa de pensiones privadas se reducirá significativamente sin un nivel adecuado de rendimientos esperados”, destacó Andreas Wimmer, miembro del Consejo de Administración de Allianz SE, durante la Conferencia Anual de Financial Street Forum 2022.
Huang Tao, gerente general de Guomin Pension & Insurance, instó a los reguladores a proponer avances en las regulaciones sobre el uso de las pensiones para que las instituciones financieras puedan disponer de mayor liquidez, reduciendo el costo, aumentando la eficiencia y mejorando los rendimientos de la inversión.
“El tamaño del mercado privado de pensiones de China podría alcanzar los 3,5 billones de yuanes en 10 años”, resaltó Fan Hua, jefe de BlackRock CCB Wealth Management.
"Esperamos presenciar un desarrollo relativamente estable del mercado privado de pensiones de China, que esperamos aproveche una ventana de oportunidades para un rápido crecimiento a largo plazo", auguró Fan durante la Conferencia Anual de Financial Street Forum 2022.
(Web editor: 周雨, Zhao Jian)
